昨日(5月7日)，默沙東中國及拜耳中國向《每日經(jīng)濟新聞》記者證實(shí)了這一價(jià)值142億美元的并購信息。通過(guò)該交易，拜耳將在非處方藥消費領(lǐng)域繼續全球布局，并借此打通美國市場(chǎng)，默沙東將獲得80億~90億美元的稅后收益。默沙東稱(chēng)，會(huì )將這些收益投資于最具潛力的業(yè)務(wù)增長(cháng)機會(huì )(如治肺癌新藥MK-3475)。

　　此外，雙方還達成協(xié)議，將共同開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售治療心血管疾病的創(chuàng )新藥物，該合作包括默沙東將向拜耳支付10億美元的預付款。

　　默沙東剝離非優(yōu)勢業(yè)務(wù)

　　根據雙方協(xié)議條款，拜耳將收購默沙東的非處方藥(OTC)業(yè)務(wù)，包括開(kāi)瑞坦和Afrin的全球商標和處方權。默沙東方面提供給《每日經(jīng)濟新聞》記者的信息顯示，通過(guò)出售健康消費品業(yè)務(wù)，默沙東預計將獲得80億~90億美元的稅后收益。公司表示，將把這些收益投資于最具潛力的業(yè)務(wù)增長(cháng)機會(huì )(如MK-3475)，收購有價(jià)值的外部資產(chǎn)以豐富在研產(chǎn)品線(xiàn)。

　　記者了解到，默沙東此前就確定了專(zhuān)注于核心領(lǐng)域、精簡(jiǎn)成本結構的策略，此次被剝離的健康消費品業(yè)務(wù)并不是默沙東的優(yōu)勢業(yè)務(wù)。

　　默沙東去年財報顯示，公司去年全球銷(xiāo)售收入達到440億美元，其中健康消費品、藥物收入有所下降，去年消費保健部門(mén)的銷(xiāo)售收入為19億美元，僅占公司全部收入的4%。

　　與競爭對手相比，默沙東的健康消費品業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額并不靠前。在消費者保健品行業(yè)，強生以2000億美元以及4%的市場(chǎng)份額位列榜首，拜耳、諾華、輝瑞、賽諾菲等各占有超2%的市場(chǎng)份額，默沙東1%左右的市場(chǎng)份額稍顯遜色。

　　北大縱橫高級醫藥合伙人史立臣對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，默沙東消費保健品業(yè)務(wù)占公司全部收入的4%，不是很高，目前全球醫藥企業(yè)正通過(guò)核心業(yè)務(wù)單元并購、剝離非相關(guān)業(yè)務(wù)單元進(jìn)行戰略轉型。

　　拜耳“觸角”伸向美國

　　據了解，雙方的并購是今年醫藥行業(yè)所發(fā)生的一系列大規模并購的最新一起案例。據市場(chǎng)數據提供商Dealogic數據顯示，今年以來(lái)，已經(jīng)提出的醫療行業(yè)并購案(包括未完成)的總額已經(jīng)超過(guò)1600億美元，這一數據比去年同期增長(cháng)了50%。

　　記者獲悉，該項交易預計在2014年中完成，屆時(shí)將產(chǎn)生約5億美元的交易費用。通過(guò)該項交易，拜耳OTC業(yè)務(wù)綜合排名將再次靠前，僅次于強生，并且將在護膚、消化領(lǐng)域排名第一，在感冒過(guò)敏、營(yíng)養領(lǐng)域排名第二。

　　值得注意的是，默沙東的消費保健部門(mén)70%的銷(xiāo)售額來(lái)自美國市場(chǎng)，因此，在不少業(yè)內人士看來(lái)，拜耳之所以重金買(mǎi)下默沙東的這塊業(yè)務(wù)，是想通過(guò)此次收購將OTC“觸角”延伸到美國。

　　此外，拜耳和默沙東還宣布，在全球范圍內共同進(jìn)行臨床開(kāi)發(fā)合作，共同研發(fā)和銷(xiāo)售可溶性鳥(niǎo)苷酸環(huán)化酶(sGC)調節劑。同時(shí)，默沙東宣布，在全球范圍內與拜耳的合作范圍包括拜耳的同類(lèi)首創(chuàng )藥物Adempas(riociguat)。

　　對于協(xié)議涉及的所有產(chǎn)品和在研藥物，兩家公司將分擔開(kāi)發(fā)成本和銷(xiāo)售利潤，并且在非主導市場(chǎng)擁有這些產(chǎn)品的共同推廣權。通過(guò)此次合作，拜耳將從默沙東獲得10億美元的預付金，并在達到銷(xiāo)售目標后獲得額外的階段性付款。

　　新藥研發(fā)后在不同市場(chǎng)通過(guò)合作、轉讓或授權，進(jìn)入其他市場(chǎng)的方式越來(lái)越多見(jiàn)，并且在大型跨國藥企之間日趨明顯。

　　“通常來(lái)講，小公司針對某一市場(chǎng)研發(fā)的產(chǎn)品，如果想要推向國際市場(chǎng)，本身推廣能力有限或沒(méi)有精力做那么多的話(huà)，就會(huì )采取轉讓或授權的方式，現在這種方式逐漸成為趨勢。”丹諾制藥首席執行官馬振坤表示，“每家企業(yè)在不同市場(chǎng)力量不同，這樣可以進(jìn)行優(yōu)勢互補。”